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ESAIM: Proc.
Volume 21, 2007
Journées d'analyse fonctionnelle et numérique en l'honneur de Michel Crouzeix
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| Page(s) | 21 - 30 | |
| DOI | https://doi.org/10.1051/proc:072103 | |
| Published online | 04 December 2007 | |
Analysis of an ϵ-arbitrage model for incomplete markets
LaBAG,Laboratoire Bordelais d'Analyse et Géométrie, UMR 5467, Université Bordeaux1, 33405 Talence Cedex, France
The optimal replication strategy for incomplete markets is obtained by solving a system of partial differential equations. In this paper, we study existence and uniqueness of the solution of this system and propose a numerical method to compute this optimal strategy.
Résumé
La stratégie optimale de réplication pour les marchés incomplets est obtenue par la résolution d'un système d'équations aux dérivées partielles. Dans cet article, on étudie l'existence et l'unicité de la solution de ce système et on propose une méthode numérique pour calculer cette stratégie optimale.
Mathematics Subject Classification: ??? / ???
Key words: finance / parabolic problem
© EDP Sciences, ESAIM, 2007
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